بازار ارز و طلا امروز ۲۶ مرداد ۱۴۰۵؛ دلار به کدام خبرها واکنش نشان می‌دهد؟

به گزارش نماد اقتصاد، معاملات بازار ارز و طلا امروز ۲۶ مرداد ۱۴۰۵پس از یک روز کم‌دامنه آغاز شد. بر اساس گزارش اقتصادنیوز، دلار آزاد در معاملات روز یکشنبه با نرخ ۱۸۶ هزار و ۵۳۰ تومان آغاز شد و در پایان به ۱۸۶ هزار و ۳۴۰ تومان رسید؛ یعنی نسبت به روز قبل ۹۴۰ تومان کاهش داشت.

در بازار نیز دلار فردایی از ۱۸۶ هزار و ۴۰۰ تومان آغاز شد، تا ۱۸۶ هزار و ۶۰۰ تومان بالا رفت و سپس در پایین‌ترین سطح روز به ۱۸۴ هزار و ۶۰۰ تومان رسید و در آخرین معامله فردایی ۱۸۴ هزار و ۸۰۰ تومان قیمت خورد. این ارقام نشان می‌دهد که فشار فروش در معاملات کوتاه‌مدت افزایش یافته بود، هرچند بازار هنوز نشانه‌ای از تغییر پایدار روند ارائه نمی‌کرد.

تتر نیز در محدوده ۱۸۵ تا ۱۸۷ هزار تومان نوسان داشت. یک پایگاه خبری در ایران این رفت‌وبرگشت را نشانه‌ای از احتیاط معامله‌گران و تمایل بیشتر به معاملات کوتاه‌مدت در شرایط فقدان محرک قدرتمند ارزیابی کرد.

در چنین فضایی، بازار ارز و طلا بیش از آنکه از یک جریان قدرتمند عرضه یا تقاضا تاثیر بگیرد، در انتظار خبر سیاسی قرار گرفته است. سیگنال گزارش‌شده از بازار داخلی این است که معامله‌گران در غیاب خبر تازه، حاضر نیستند موقعیت‌های بزرگ و جهت‌دار ایجاد کنند.

پایان مهلت ۶۰ روزه؛ مهم‌ترین متغیر سیاسی

یکی از مهم‌ترین عواملی که در گزارش‌های بازار برای رفتار دلار در ۲۶ مرداد مطرح شده، پایان مهلت ۶۰ روزه تفاهم ایران و آمریکا است. یک خبرگزاری گزارش داد که معامله‌گران در روز آغاز هفته چشم به پایان این مهلت و مواضع تازه دو طرف دوخته‌اند و این موضوع می‌تواند در روزهای پیش‌رو به یکی از محرک‌های اصلی بازار ارز و طلا تبدیل شود.

این وضعیت از آن جهت اهمیت دارد که بازار ارز ایران در ماه‌های اخیر به اخبار سیاسی و چشم‌انداز روابط تهران و واشنگتن حساس بوده است. گزارش‌های منتشرشده درباره واکنش بازارها به توافق قبلی نیز نشان داده بود که انتشار خبر رسمی توافق میان دو کشور با کاهش نرخ ارز و طلا و تغییر انتظارات تورمی همراه شده است.

در مقابل، گزارش‌های اخیر رویترز از ادامه اختلافات بر سر ایران و آمریکا و وضعیت تنگه هرمز حکایت دارد. رویترز در گزارش ۱۷ آگوست نوشت که ایران از آمریکا خواسته شکست را بپذیرد، در حالی که دونالد ترامپ گفته بود آمریکایی‌ها باید خود را برای قیمت‌های بالاتر سوخت در شرایط ادامه درگیری آماده کنند؛ هم‌زمان، بن‌بست درباره ایران و تنگه هرمز همچنان بر بازار انرژی سایه انداخته بود.

بنابراین، خبر سیاسی برای بازار ارز و طلا صرفا یک متغیر جانبی نیست؛ بلکه می‌تواند انتظارات معامله‌گران درباره دسترسی ایران به درآمدهای ارزی، مسیر تجارت خارجی و سطح ریسک ژئوپلیتیکی را تغییر دهد. این موضوع در گزارش‌های اقتصادی درباره رفتار ریال نیز با افت ارزش پول ملی در دوره‌های تشدید فشار سیاسی و اقتصادی مشاهده شده است.

چرا دلار در ۲۶ مرداد صعود نکرد؟

با وجود افزایش ریسک‌های سیاسی، دلار در آغاز هفته نتوانست حرکت صعودی قدرتمندی ایجاد کند. گزارش داخلی بازار علت اصلی را نبود سیگنال تازه و تعیین‌کننده در مذاکرات ایران و آمریکا، کاهش نسبی نقدینگی در روزهای پایانی ماه و افت قدرت تقاضا عنوان می‌کند.

به این ترتیب، بازار ارز و طلا در یک وضعیت دوگانه قرار گرفته است: از یک طرف، ریسک سیاسی همچنان بالاست و پایان مهلت ۶۰ روزه می‌تواند خبرساز شود؛ از طرف دیگر، نبود تحول تازه باعث شده تقاضای احتیاطی کوتاه‌مدت نتواند دلار را به‌طور پایدار به سطوح بالاتر هدایت کند.

در گزارشی دیگر نیز تاکید شده که دلار مدتی است در محدوده ۱۸۰ تا ۱۹۰ هزار تومان نوسان می‌کند و انتشار یک خبر مهم سیاسی یا اقتصادی می‌تواند محرک یک شوک جدید در بازار باشد.

از این منظر، رفتار دلار در ۲۶ مرداد بیشتر از آنکه منعکس‌کننده یک روند اقتصادی جدید باشد، منعکس‌کننده انتظار بازار برای تعیین جهت بعدی ریسک سیاسی است. این انتظار موجب شده است فاصله میان معاملات کوتاه‌مدت و تصمیم‌های سرمایه‌گذاری میان‌مدت افزایش پیدا کند.

طلا از دو مسیر سیگنال می‌گیرد

در بازار جهانی، وضعیت طلا متفاوت بود. رویترز گزارش داد که قیمت طلای نقدی در صبح دوشنبه ۱۷ آگوشت با ۰.۶ درصد افزایش به ۴,۴۰۰ دلار در هر اونس رسید و قرارداد آتی دسامبر نیز ۰.۴ درصد افزایش یافت. هم‌زمان شاخص دلار آمریکا ۰.۲ درصد کاهش پیدا کرد.

عامل مهم این حرکت، کاهش انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو بود. بر اساس گزارش رویترز، ضعف داده‌های اشتغال و ملایم بودن تورم آمریکا احتمال افزایش نرخ بهره در سپتامبر را کاهش داده و معامله‌گران در زمان انتشار گزارش احتمال این افزایش را ۲۹ درصد برآورد می‌کردند؛ این رقم یک ماه قبل ۴۷ درصد بود.

کاهش نرخ بهره مورد انتظار معمولا هزینه فرصت نگهداری دارایی بدون بازدهی مانند طلا را کاهش می‌دهد و همین عامل به تقویت تقاضای فلز زرد کمک کرده است. رویترز همچنین گزارش داد که بازارها در انتظار انتشار صورت‌جلسه نشست جولای فدرال رزرو در روز چهارشنبه هستند تا سرنخ بیشتری درباره مسیر سیاست پولی آمریکا دریافت کنند.

در بازار داخلی نیز قیمت اونس طلا در ۲۶ مرداد حدود ۴,۳۹۷ دلار گزارش شد که این رقم ۲۰ دلار بالاتر از روز قبل بود. در نتیجه، بازار ارز و طلا در ایران از دو کانال متفاوت تاثیر می‌گیرد: دلار داخلی که عمدتا نسبت به اخبار سیاسی و انتظارات ارزی حساس است و طلای جهانی که در مقطع فعلی از مسیر سیاست پولی آمریکا و ارزش دلار حمایت می‌شود.

طلای داخلی در نقطه حساس

در بازار داخلی، مثقال طلا هفته پایانی مرداد را در نزدیکی ۸۳ میلیون تومان آغاز کرد. طبق داده‌های شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز گزارش یک مثقال طلا در آخرین روز معاملاتی هفته قبل در محدوده ۸۳ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان گزارش شد و اکنون بازار در انتظار مشخص شدن توان قیمت برای تثبیت بالای این سطح است.

بر اساس همین گزارش، رشد اخیر طلای داخلی عمدتا از حرکت اونس جهانی ناشی شده است؛ اونس پس از خروج از یک محدوده فشرده تا ۴,۳۷۶ دلار پیش رفت و این حرکت به بازار داخلی منتقل شد.

همچنین طبق داده‌های شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز سطح ۸۳ میلیون تومان مقاومت مهمی برای مثقال ارزیابی شده و در صورت تثبیت قیمت بالاتر از آن، محدوده‌های ۸۷ و ۹۰ میلیون تومان به‌عنوان اهداف تکنیکی مطرح شده است؛ در مقابل، بازگشت به زیر این سطح می‌تواند نشانه ناکامی در تثبیت روند صعودی باشد.

این داده‌ها نشان می‌دهد که در بازار ارز و طلا، مسیر طلای داخلی الزاما با حرکت روزانه دلار یکسان نیست. در شرایط کنونی، حتی اگر دلار در بازار تهران کم‌نوسان باشد، افزایش اونس جهانی می‌تواند بخشی از فشار صعودی را به طلای داخلی منتقل کند.

دلار به کدام خبرها واکنش نشان داد؟

اگر رفتار دلار در ۲۶ مرداد را کنار اخبار موجود قرار دهیم، سه گروه خبر بیشترین اهمیت را برای بازار داشتند. نخست، پایان مهلت ۶۰ روزه تفاهم ایران و آمریکا و انتظار برای مشخص شدن موضع دو طرف بود؛ دوم، ادامه تنش‌های ژئوپلیتیکی و وضعیت تنگه هرمز؛ و سوم، تحولات اقتصاد آمریکا که مسیر نرخ بهره فدرال رزرو و ارزش جهانی دلار را تحت تاثیر قرار داده است.

در بخش نخست، بازار داخلی در انتظار یک خبر سیاسی تعیین‌کننده بود، اما گزارش معاملات نشان می‌دهد تا زمان آغاز معاملات ۲۶ مرداد چنین سیگنال قطعی در دسترس نبود و همین موضوع به کاهش دامنه نوسان کمک کرد.

در بخش دوم، رویترز گزارش داد که مسئله ایران و تنگه هرمز همچنان برای بازار نفت و سرمایه‌گذاران جهانی اهمیت دارد و قیمت نفت پس از رشد ۶ درصدی هفته قبل در روز دوشنبه ۲۶ مرداد نوسان محدودی داشت.

در بخش سوم نیز روند نزولی داده‌های اقتصادی آمریکا باعث کاهش انتظارات برای افزایش نرخ بهره شد؛ عاملی که دلار جهانی را تحت فشار قرار داد و هم‌زمان از قیمت طلا حمایت کرد.

چشم‌انداز بازار در روزهای پیش‌رو

در کوتاه‌مدت، بازار ارز و طلا بیش از هر چیز به انتشار سیگنال جدید سیاسی حساس خواهد بود. گزارش بازار داخلی محدوده ۱۸۵ هزار و ۵۰۰ تا ۱۸۶ هزار تومان را برای دلار به‌عنوان ناحیه حمایتی مهم مطرح کرده و در صورت حفظ این محدوده، مقاومت ۱۸۷ هزار تومان و سپس ۱۸۸ هزار تومان را مورد توجه قرار داده است.

در بازار طلا نیز تثبیت مثقال بالای ۸۳ میلیون تومان اهمیت دارد و در بازار جهانی، جهت‌گیری دلار آمریکا و انتظارات نرخ بهره فدرال رزرو همچنان از متغیرهای کلیدی هستند.

در نتیجه، تصویر بازار ارز و طلا امروز ۲۶ مرداد ۱۴۰۵ بیشتر از یک بازار صعودی یا نزولی قطعی، بازاری در انتظار تعیین تکلیف را نشان می‌دهد. دلار در کانال ۱۸۶ هزار تومان متوقف شده، طلا از قدرت بازار جهانی بهره می‌برد و معامله‌گران داخلی همچنان منتظرند مشخص شود پایان مهلت تفاهم ایران و آمریکا چه سیگنالی برای آینده ریسک سیاسی و اقتصادی ارسال خواهد کرد.

به طور کلی رفتار ببازار ارز و طلا امروز ۲۶ مرداد نشان می‌دهد که دلار در این روز بیش از آنکه به یک داده اقتصادی مشخص واکنش نشان دهد، تحت تاثیر انتظار برای اخبار سیاسی قرار داشت. عقب‌نشینی دلار به محدوده ۱۸۶ هزار تومان، کاهش قدرت تقاضا و نبود خبر تعیین‌کننده، فضای معاملات را محتاط کرد.

در مقابل، طلای جهانی از کاهش ارزش دلار و افت انتظارات افزایش نرخ بهره آمریکا حمایت گرفت و به محدوده ۴,۴۰۰ دلار نزدیک شد. بنابراین، مسیر بازار ارز و طلا در روزهای آینده به ترکیبی از دو متغیر داخلی و خارجی کیفیت سیگنال‌های سیاسی مربوط به ایران و آمریکا از یک سو و مسیر سیاست پولی آمریکا از سوی دیگر وابسته خواهد بود.